在之前的加密市場周期中,一個常見的主題是Top10項目的市值、受歡迎程度和排名的變化,這些項目在牛市期間獲得了顯著的增長,但在熊市期間卻變得默默無聞。對於許多這樣的項目來說,它們都經曆了一個明顯的從繁榮到蕭條的周期,並且再也沒有回到以前的輝煌。

在2017至2018年的牛市以及由基於以太坊網絡的項目推動的首次代幣發行(ICO)熱潮期間,各種面向智能合約的小型項目上漲數千個百分點,達到了意想不到的高點。

在此期間,比特幣現金(BCH)、萊特幣(LTC)、門羅幣(XMR)和ZCash(ZEC)等項目也在前10的排名中交替出現,但時至今日,投資者仍在爭論哪個項目真正呈現了“有用的”用例。

雖然所有這些代幣仍然是估值十億美元的獨角獸級項目,但這些高市值巨頭已經離他們之前的輝煌相去甚遠,現在正努力在當前的生態系統中站穩脚跟。

讓我們來看看目前有可能使這些過時的代幣從高比特滑落下來的一些項目。

與美元掛鉤的穩定幣成為最“可交易”的貨幣

比特幣最初的用例規定,它將簡化交易流程,然而,當人們考慮選擇其他區塊鏈網絡時,該網絡的“緩慢”交易時間和發送資金的相關成本,使其成為一種更好的價值存儲方式,而不是交易媒介。

Terra (LUNA)協議專注於通過使用與法幣掛鉤的穩定幣創建一個全球支付結構,其已經成為使用頂級工作量證明(PoW)項目作為支付貨幣時所面臨問題的可能解决方案。

除LUNA外,Terra上用於交易價值的主要代幣是TerraUSD (UST),這是一種與美元掛鉤的算法穩定幣,構成了Terra去中心化金融(DeFi)生態系統的基礎。隨著該生態系統中活動和用戶數量的增加,UST的市值在整個2021年一直在穩步增長。

UST供應變化 來源:SmartStake

最近以太坊(ETH)被添加到Anchor協議上作為鑄造UST的抵押品選擇,這使代幣持有者可以在無需出售和產生應稅事件的情况下獲得其持有的ETH中的價值。

這為BTC等其他代幣被用作抵押品來鑄造可用於日常購買的UST提供了可能性。

目前來看,Anchor上的UST借款APR為25.85%,而發行APR為40.67%,這意味著用LUNA或ETH借入UST的用戶在用他們的代幣借款時實際上獲得了收益。

從隱私幣到隱私協議

隱私也是加密貨幣領域的一個基礎特征,XMR和ZEC等關注隱私的項目提供了混淆技術,支持隱蔽的或在一段時間內被認為無法追踪的交易。

不幸的是,監管方面的擔憂使用戶更難獲得這些代幣,因為許多交易所擔心引起監管機構的憤怒,已經將它們摘牌,而且加密用戶的總體需求已隨其可用性的降低而下降。

其智能合約功能的缺乏也限制了這些協議的能力,到目前為止,用戶似乎對在DeFi中使用Wrapped Monero (WXMR)不太感興趣,因為該代幣在這個過程中失去了其隱私功能。

這些限制導致了關注隱私的協議的發展,如Secret Network,它允許用戶在隱私保護環境中創建和使用去中心化應用程序(DApp)。

在加密生態系統中,隱私功能在智能合約平臺中並不常見,這使得Secret成為不斷發展的Web 3.0領域中的一個實驗案例。

Secret Network上的DApp 來源:Secret

Secret也是Cosmos生態系統的一部分,這意味著它可以利用該區塊鏈間通信(IBC)協議與該生態系統中的其他協議進行無縫交互。

該網絡的原生代幣SCRT可以用作平臺上的價值轉移媒介,也可以與運行在網絡上的協議進行交互,包括Secret DeFi應用程序和該網絡的NFT產品Secret Heroes。

新的企業解决方案並沒有更好,但它們不受爭議

加密貨幣項目尋求將自己與“交易媒介”標簽區分開來的方式之一是提供企業解决方案,以幫助企業順利向基於區塊鏈的基礎設施過渡。

XRP和Stellar (XLM)是符合這一條件的兩個資深協議,但持續的爭議和緩慢的開發導致這些早期的行動者現在正在追趕更新的網絡,這些網絡也不存在像圍繞Ripple那樣的多年法律爭議。

Hedera Hashgraph已經成為該領域的競爭對手,數據顯示,該網絡每秒能够處理超過10000筆交易,平均交易費用為0.0001美元,完成交易確認的時間為3至5秒。

這些數據可與XRP和XLM形成競爭,XRP和XLM錶示,其賬本就所有未完成交易達成共識的時間為3至5秒,平均交易費用為0.00001 XRP/XLM。

Hedera還具有智能合約功能,這意味著用戶還可以創建同質化和非同質化代幣,除了該網絡提供的去中心化文件存儲服務,開發人員還可以構建去中心化應用程序。

對於每個領域(穩定幣、隱私和企業解决方案),下一代和老一代項目的主要區別在於智能合約功能的引入,以及在側鏈和DeFi領域中開發的計劃。這為新項目提供了額外的效用,使其能够滿足投資者和開發者的需求,從而增加它們的代幣價值和市值。

有了智能合約,就內置了與日益增長的DeFi領域交互的能力,而LTC、XMR和BCH等傳統代幣需要特殊的wrapping服務,其中插入了中間人,從而在這個過程中增加了額外的費用、嚴格性和風險。

新的協議還采用了更環保的權益證明共識機制,這與全球向環境意識和可持續性的更大轉變相一致。另一個好處是,持有者還可以直接在網絡上押注他們的代幣以獲得收益。

時間的緩慢流逝是否最終會導致資本從老牌大型項目轉移到新一代的協議,或者這些傳統的藍籌股是否會找到一種進步和生存到未來的方法,仍有待觀察。


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